Écureuil Investissements est un Fonds Commun de Placement (FCP) géré par Natixis Asset Management et distribué par la Caisse d’Épargne. Il vise une performance supérieure au CAC 40 sur un horizon de cinq ans, avec une exposition principale aux grandes capitalisations françaises et une poche jusqu’à 10 % en PME sélectionnées. Le fonds est éligible au PEA, ce qui lui confère un avantage fiscal significatif pour les investisseurs soumis à l’impôt français.
Quels sont les services d’Écureuil Investissement de la Caisse d’Épargne ?
Écureuil Investissement permet aux clients de la Caisse d’Épargne d’accéder aux marchés actions européens via un fonds activement géré. La sélection de valeurs est pilotée par Natixis AM, qui arbitre entre les secteurs présentant les meilleurs potentiels de croissance tout en maintenant une diversification sectorielle. L’univers d’investissement est principalement constitué d’entreprises cotées au CAC 40, complété par une sélection de PME cotées à fort potentiel.
Ce fonds s’inscrit dans une logique d’épargne long terme : l’horizon de placement recommandé est de cinq ans minimum. Les revenus générés (dividendes) sont capitalisés dans le fonds plutôt que distribués, ce qui favorise l’effet de capitalisation sur la durée. Pour les investisseurs qui souhaitent percevoir des revenus réguliers, d’autres supports de la gamme Caisse d’Épargne peuvent être plus adaptés.
Comment fonctionne Écureuil Investissement de la Caisse d’Épargne ?
L’accès au fonds se fait via l’Espace Client de la Caisse d’Épargne, depuis la rubrique dédiée aux placements financiers. Vous pouvez loger des parts d’Écureuil Investissements dans un PEA ou dans un compte-titres ordinaire. Le PEA offre une exonération d’impôt sur les plus-values après cinq ans de détention (hors prélèvements sociaux à 17,2%), ce qui en fait l’enveloppe naturelle pour ce type de placement actions françaises.
Les ordres de souscription et de rachat se passent en J+1 ou J+2 selon les conditions du fonds. Contrairement aux actions cotées, la valeur liquidative est calculée une fois par jour : vous ne pouvez pas acheter ou vendre en temps réel. Le ticket d’entrée minimal varie selon les conditions contractuelles négociées avec la Caisse d’Épargne, généralement quelques dizaines d’euros pour les versements programmés.
Que peut-on trouver avec Écureuil Investissement de la Caisse d’Épargne ?
Le fonds donne accès à une exposition diversifiée sur les grandes capitalisations françaises sans avoir à sélectionner soi-même les valeurs. Le gérant peut également investir jusqu’à 10 % de l’actif en PME cotées françaises présentant un potentiel de performance supérieur. Cette poche satellites permet de dynamiser le portefeuille par rapport à un simple tracker CAC 40 passif.
Concrètement, le fonds combine une exposition aux secteurs industriel, financier, de la consommation discrétionnaire et de la santé, qui représentent l’essentiel du CAC 40. La rotation sectorielle est décidée par l’équipe de gestion de Natixis AM selon les anticipations macro et les valorisations relatives entre secteurs.
Performance et contexte de marché en 2026
Le CAC 40 a connu une année 2024 difficile, clôturant en légère baisse (-2,2 %) après un pic historique à 8 259 points en mai. En 2025 et début 2026, le marché a subi la volatilité liée aux tensions commerciales internationales (droits de douane américains, ralentissement de la demande chinoise), qui ont pesé sur les valeurs exportatrices françaises. En avril 2026, l’indice évolue autour de 7 400 à 7 800 points.
Pour un fonds comme Écureuil Investissements dont l’objectif est de surperformer le CAC 40, ces conditions de marché chahuté représentent à la fois un risque et une opportunité : le stock picking actif peut permettre d’éviter les valeurs les plus exposées aux tensions géopolitiques et de surpondérer celles qui en bénéficient (défense, énergie, secteur bancaire). La performance réelle du fonds doit être consultée directement auprès de la Caisse d’Épargne ou sur le site de l’AMF, via le Document d’Information Clé (DIC) actualisé.
Pour comparer Écureuil Investissements à des alternatives, regardez systématiquement : le TER (Total Expense Ratio), la tracking error vs CAC 40, la performance nette sur 3 et 5 ans glissants. Un ETF CAC 40 passif affiche généralement un TER de 0,10 à 0,25 % contre 1,5 à 2 % pour un fonds géré activement : l’alpha généré doit compenser cet écart de frais.
Quels sont les avantages et limites d’Écureuil Investissement ?
Le principal avantage de ce fonds réside dans sa simplicité d’accès pour les clients de la Caisse d’Épargne : pas besoin de sélectionner des actions individuelles, la gestion est déléguée à des professionnels de Natixis AM. L’éligibilité au PEA en fait également un support fiscalement avantageux sur le long terme. Pour un investisseur qui souhaite s’exposer aux grandes entreprises françaises sans gérer activement son portefeuille, c’est une solution cohérente.
La limite principale est le niveau de frais. Comme tout fonds géré activement, Écureuil Investissements supporte des frais de gestion annuels et potentiellement des frais d’entrée. Ces coûts pèsent mécaniquement sur la performance nette. Des études académiques montrent que la majorité des fonds actions actifs sous-performent leur indice de référence sur 10 ans après frais. Si votre objectif est simplement de suivre le CAC 40, un ETF indiciel comme le Lyxor CAC 40 DR ou l’Amundi CAC 40 offre une alternative à moindre coût, également éligible au PEA.
Nous vous conseillons de positionner Écureuil Investissements dans une logique de complément à un portefeuille déjà diversifié, plutôt que comme placement unique. Pour approfondir votre stratégie boursière, consultez notre guide sur les fonds d’investissement.
Questions fréquentes sur Écureuil Investissements
Voici les questions les plus posées par les épargnants de la Caisse d’Épargne sur ce fonds.
Écureuil Investissements est-il éligible au PEA ?
Oui. Le fonds est éligible au Plan d’Épargne en Actions, ce qui permet de bénéficier d’une exonération d’impôt sur les plus-values après cinq ans de détention. Les prélèvements sociaux (17,2 %) restent dus à la sortie. L’impôt sur le revenu est en revanche effacé, un avantage considérable pour les contribuables à 30 % de TMI ou plus.
Quelle est la différence entre Écureuil Investissements et un ETF CAC 40 ?
Un ETF CAC 40 réplique mécaniquement l’indice avec des frais très bas (0,10 à 0,25 % par an). Écureuil Investissements est un fonds géré activement, avec une sélection discrétionnaire de valeurs visant à battre le CAC 40. Les frais annuels sont cependant plus élevés (autour de 1,5 à 2 % par an). La valeur ajoutée du fonds actif dépend entièrement de la qualité de gestion de Natixis AM sur votre horizon de placement.
Comment souscrire à Écureuil Investissements ?
La souscription se fait directement via l’Espace Client de la Caisse d’Épargne, dans la section dédiée aux placements. Vous pouvez ouvrir un PEA ou un compte-titres si vous n’en avez pas déjà un, puis passer un ordre de souscription sur le fonds. Un conseiller en agence peut également vous accompagner dans la démarche et vous remettre le Document d’Information Clé (DIC) obligatoire avant tout investissement.
Peut-on retirer son argent à tout moment ?
Oui, le fonds est liquide : vous pouvez demander un rachat à tout moment, la valeur liquidative étant calculée quotidiennement. En revanche, un retrait avant 5 ans sur un PEA entraîne la clôture du plan et la perte de l’avantage fiscal. Sur un compte-titres ordinaire, il n’y a pas de contrainte de durée mais les plus-values sont soumises à la flat tax (30 %).
Écureuil Investissements convient-il à un investisseur débutant ?
Il peut convenir à un débutant qui souhaite s’exposer aux actions françaises sans gérer lui-même un portefeuille. La délégation de gestion à Natixis AM simplifie la prise de décision. Cependant, tout placement en actions comporte un risque de perte en capital et ne doit représenter qu’une partie d’une épargne diversifiée. Pour un débutant avec un horizon court (moins de 3 ans), ce fonds n’est pas adapté.
