Le compte à terme (CAT) fait son retour en grâce auprès des épargnants. Avec des taux qui plafonnent désormais entre 2 % et 3 % brut chez les meilleurs acteurs, ce placement bancaire promet un rendement supérieur au Livret A tout en garantissant le capital. Mais entre la flat tax de 30 %, la hausse prévue des prélèvements sociaux et la concurrence des fonds en euros, le CAT mérite-t-il vraiment une place dans votre portefeuille en 2026 ? Nous décortiquons ses mécanismes, comparons les meilleures offres et tranchons sur les profils d’épargnants qui ont vraiment intérêt à s’y intéresser.
Un compte à terme bloque votre épargne sur une durée fixe (3 mois à 5 ans) contre un taux garanti à la signature. Les meilleurs CAT 2026 affichent entre 2,40 % et 3 % brut, contre 1,70 % pour le Livret A depuis la baisse de février 2026. Les intérêts subissent la flat tax (30 %, et 31,4 % à partir des revenus 2025 avec la hausse de la CSG). Notre verdict : pertinent pour parquer une trésorerie de moyen terme, mais souvent moins efficace qu’un bon fonds en euros pour le long terme.
Qu’est-ce qu’un compte à terme et comment ça marche ?
Un compte à terme, appelé aussi dépôt à terme ou CAT, est un placement bancaire dans lequel vous déposez une somme d’argent pour une durée déterminée à l’avance. En contrepartie de ce blocage, la banque vous garantit un taux d’intérêt connu dès la signature. C’est un placement à capital garanti, sans risque de marché, dont les sommes versées sont couvertes par le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR) à hauteur de 100 000 € par déposant et par établissement.
Le fonctionnement repose sur trois paramètres : la durée du blocage (de 1 mois à 10 ans selon les contrats, le plus souvent 6 mois à 5 ans), le montant déposé (souvent un minimum de 1 000 € à 10 000 €) et le taux. Ce dernier peut être fixe (le plus fréquent), progressif (il augmente d’année en année) ou variable (indexé sur un indice comme l’Euribor). Les intérêts sont versés soit à l’échéance, soit annuellement.
À noter que le compte à terme se distingue radicalement des livrets d’épargne classiques sur un point essentiel : l’argent n’est pas disponible immédiatement. Une sortie anticipée est généralement possible, mais elle entraîne des pénalités et la perte d’une partie des intérêts. Nous y revenons plus loin.
Les taux des comptes à terme en 2026 : panorama du marché
Après le creux historique de 2020-2021 où les CAT rapportaient à peine 0,2 % brut, la remontée des taux directeurs amorcée en 2022 par la Banque centrale européenne a redonné de l’attractivité à ce placement. En mai 2026, les meilleurs acteurs proposent des rémunérations comprises entre 2,40 % et 3 % brut selon la durée et le montant.
Le tableau ci-dessous récapitule les offres les plus compétitives du marché, hors banques traditionnelles dont les taux restent en général inférieurs.
| Acteur | Fourchette de taux | Durée | Dépôt minimum |
|---|---|---|---|
| Placement-direct.fr | 2,19 % à 3,00 % | 1 à 5 ans | 10 000 € |
| Ramify | 2,19 % à 2,97 % | 1 à 5 ans | 5 000 € |
| Klarna | 1,84 % à 2,90 % | 3 mois à 4 ans | 1 € |
| Hamburg Commercial Bank | 2,55 % à 2,85 % | 2 à 5 ans | 5 000 € |
| Younited Credit | 2,30 % à 2,81 % | 1 à 5 ans | 2 000 € |
| Swaive | 2,05 % à 2,80 % | 6 mois à 5 ans | 10 000 € |
| Morrow (via Raisin) | 2,40 % | 2 ans | 5 000 € |
Plus la durée d’engagement est longue, plus le taux est élevé. Sur 5 ans, les acteurs les plus compétitifs touchent aujourd’hui les 2,90 % à 3 %. Sur 1 an, les taux tombent souvent sous les 2,40 %. Les CAT à taux progressif sont attractifs sur le papier (Monabanq affiche par exemple jusqu’à 3,40 % la dernière année), mais le taux annualisé moyen ressort souvent autour de 2,50 % sur la totalité du contrat. Lisez bien les conditions avant de signer.
Tous les taux des comptes à terme sont indiqués en brut. La fiscalité ampute le rendement d’environ 30 %. Un CAT à 3 % brut rapporte en réalité 2,10 % net (et même 2,06 % avec la hausse de la CSG appliquée aux revenus 2025).
Fiscalité du compte à terme en 2026 : flat tax, hausse de la CSG et option barème
Les intérêts perçus sur un compte à terme sont soumis par défaut au prélèvement forfaitaire unique (PFU), aussi appelé flat tax, de 30 %. Ce taux global se décompose en 12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux. Concrètement, pour 1 000 € d’intérêts perçus, vous touchez 700 € net.
Attention toutefois : l’article 12 de la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 relève les prélèvements sociaux sur les revenus financiers à 18,6 %, portant la fiscalité totale à 31,4 % sur les intérêts encaissés à partir des revenus 2025. Un détail qui pèse sur le rendement net : à 3 % brut, le rendement réel passe de 2,10 % à 2,06 %.
Une option existe : opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu lors de votre déclaration. Cette option n’est intéressante que si votre tranche marginale d’imposition (TMI) est de 0 % ou 11 %. Au-delà (TMI 30 %, 41 % ou 45 %), la flat tax reste largement plus avantageuse. Les prélèvements sociaux restent dus dans tous les cas.
Pour un foyer non imposable (TMI 0 %) qui place 50 000 € sur un CAT à 2,80 % sur 3 ans, l’option barème permet d’économiser près de 1 920 € de fiscalité sur la durée du contrat. Le réflexe n’est donc pas systématique : cochez la case « renonciation au PFU » sur votre déclaration uniquement après avoir calculé votre gain réel.
Compte à terme vs Livret A et livrets réglementés : le match
La question revient sans cesse : pourquoi bloquer son épargne sur un compte à terme alors que le Livret A reste disponible à tout moment ? La réponse tient en deux mots : taux net.
Depuis la baisse de février 2026, le Livret A rémunère 1,70 % et son cousin le LDDS s’aligne. Ces deux livrets sont exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux : 1,70 % brut = 1,70 % net. Un compte à terme à 2,80 % brut ressort à 1,92 % net après flat tax 2026 (31,4 %). L’écart de performance n’est donc que de 22 points de base en faveur du CAT, à condition d’accepter le blocage.
Le LEP (Livret d’Épargne Populaire), réservé aux contribuables modestes, change la donne : son taux est de 2,70 % net depuis février 2026. Si vous y avez droit, il bat la quasi-totalité des CAT et offre une disponibilité totale. Son plafond reste limité à 10 000 €.
| Placement | Taux brut | Taux net 2026 | Disponibilité | Plafond |
|---|---|---|---|---|
| Livret A | 1,70 % | 1,70 % | Immédiate | 22 950 € |
| LDDS | 1,70 % | 1,70 % | Immédiate | 12 000 € |
| LEP (si éligible) | 2,70 % | 2,70 % | Immédiate | 10 000 € |
| Compte à terme (top du marché) | 2,80 % | 1,92 % | Bloquée | Aucun |
| Fonds euros assurance-vie (top 2025) | 3,50 % | 2,40 % à 3,50 %* | Sous 8 jours | Aucun |
Notre lecture : le CAT n’a un intérêt face aux livrets réglementés que pour les sommes qui dépassent les plafonds (au-delà de 22 950 € pour le Livret A) et pour les épargnants non éligibles au LEP. Sinon, autant rester sur des supports liquides et défiscalisés. Pour un complément sur le taux et les alternatives, consultez notre article dédié sur le taux du Livret A en 2026.
Compte à terme vs fonds en euros et obligations : où placer plus de 50 000 € ?
Quand l’enveloppe à placer dépasse les plafonds des livrets réglementés, deux concurrents sérieux apparaissent : le fonds en euros de l’assurance-vie et les obligations d’État.
Les meilleurs fonds en euros ont servi entre 3 % et 4,50 % bruts en 2025 chez les acteurs les plus performants (Garance, Spirit 2 chez Spirica, Suravenir Opportunités, Linxea Avenir). À cela s’ajoute l’enveloppe fiscale très favorable de l’assurance-vie après 8 ans (abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple). Sur un horizon de 5 ans ou plus, le fonds en euros d’une bonne assurance-vie surclasse souvent le compte à terme. À ce sujet, notre comparatif PER vs assurance-vie peut vous aider à arbitrer.
Les obligations d’État françaises (OAT) à 10 ans rapportaient près de 3,20 % en mai 2026. Accessibles via compte-titres, elles offrent un rendement comparable à un CAT long terme avec une liquidité supérieure (on peut revendre sur le marché secondaire). En contrepartie : la valeur de revente fluctue avec les taux. Si vous gardez jusqu’à l’échéance, le capital est récupéré.
Pour 50 000 € à placer sur 3 à 5 ans, comparez systématiquement le CAT le mieux rémunéré avec le fonds en euros de votre meilleure assurance-vie. Dans 7 cas sur 10, le fonds en euros remporte la mise grâce à la disponibilité et à l’avantage fiscal au-delà de 8 ans.
Avantages et inconvénients du compte à terme
Avantages
- Capital garanti et protégé par le FGDR jusqu’à 100 000 € par établissement
- Taux connu d’avance, blindé contre toute baisse pendant la durée du contrat
- Aucun plafond de versement, idéal pour placer une grosse somme
- Souscription rapide en ligne, gestion ultra-passive
- Aucun risque de perte en capital, contrairement à la bourse ou aux SCPI
Inconvénients
- Argent bloqué : pénalités lourdes en cas de sortie anticipée
- Fiscalité défavorable (flat tax 30 %, voire 31,4 % en 2026)
- Rendement net souvent inférieur aux livrets réglementés et fonds en euros
- Pas d’effet boule de neige sur les intérêts si versement à terme
- Taux qui peuvent baisser durant la vie du contrat si vous bloquez trop longtemps
Sortie anticipée : que se passe-t-il si vous récupérez votre argent avant l’échéance ?
La règle d’or du compte à terme reste celle-ci : l’argent placé doit rester bloqué jusqu’à l’échéance pour bénéficier du taux complet. Une sortie anticipée est généralement possible, mais elle se paie cher.
Trois scénarios cohabitent selon les contrats. Premier cas, fréquent dans les banques en ligne (Klarna, Younited, Swaive) : la banque applique une pénalité fixe (de 0,50 % à 1 % du capital) et recalcule les intérêts au taux du livret de référence (souvent celui du Livret A). Deuxième cas : la banque rend le capital mais ne verse aucun intérêt si la sortie intervient avant la date pivot du contrat (par exemple 6 mois). Troisième cas, plus rare : la sortie anticipée est tout simplement interdite, le contrat va jusqu’au bout.
Avant toute souscription, lisez la clause de remboursement anticipé. C’est en général à la page 3 ou 4 des conditions générales. Pour un capital de 50 000 € bloqué à 2,80 % sur 5 ans, une sortie au bout de 2 ans avec recalcul au taux du Livret A à 1,70 % vous fait perdre près de 1 100 € d’intérêts par rapport au scénario nominal.
Pour qui le compte à terme est-il vraiment pertinent ?
Au terme de notre analyse, trois profils d’épargnants ont un intérêt clair à intégrer un CAT dans leur stratégie patrimoniale.
Premier profil : l’épargnant qui dispose d’une trésorerie importante au-delà des plafonds des livrets réglementés. Si vous avez 100 000 € ou 200 000 € à placer sans risque, le CAT permet d’éviter de laisser dormir cette somme sur un compte courant non rémunéré.
Deuxième profil : l’épargnant qui a un projet daté à 1, 2 ou 3 ans (achat immobilier, financement d’études, mariage). Le blocage devient un atout : il sécurise la somme et empêche les arbitrages impulsifs. À condition de bien caler la durée du CAT sur l’horizon du projet.
Troisième profil : l’épargnant qui anticipe une baisse durable des taux. En bloquant aujourd’hui un taux à 2,80 % ou 3 %, vous vous prémunissez contre une chute des rendements à venir. C’est précisément cette mécanique qui a fait revenir les CAT à la mode depuis 2023.
À l’inverse, le CAT est rarement le bon choix si vous êtes éligible au LEP, si votre assurance-vie performante n’a pas atteint son plafond utile, ou si votre épargne de précaution n’est pas encore constituée (3 à 6 mois de dépenses sur un livret accessible).
Notre avis sur le compte à terme en 2026
Le compte à terme a retrouvé sa place dans le paysage de l’épargne sans risque, mais il reste un outil de seconde intention. Il faut le voir comme un complément aux livrets réglementés et au fonds en euros d’assurance-vie, pas comme leur substitut. Sur un horizon court (1 à 3 ans) avec une grosse somme à placer en sécurité, c’est un véhicule pertinent. Au-delà de 5 ans, l’assurance-vie multisupport reste la stratégie la plus efficace pour optimiser le couple rendement-fiscalité.
Notre conseil : ne placez jamais plus de 30 % de votre épargne sans risque sur un seul CAT. Diversifiez entre plusieurs établissements pour rester sous le seuil de garantie FGDR de 100 000 €. Et calculez systématiquement le rendement net après fiscalité avant de signer : le taux brut affiché en grand sur la pub n’est jamais celui qui finit sur votre compte. Pour une stratégie de revenus complémentaires, vous pouvez aussi envisager les ETF à dividendes, plus volatils mais nettement plus rémunérateurs sur le long terme.
Foire aux questions sur le compte à terme
Quel est le meilleur compte à terme en 2026 ?
En mai 2026, les acteurs les plus compétitifs sont Placement-direct.fr et Ramify pour les durées longues (jusqu’à 3 % brut sur 5 ans), Hamburg Commercial Bank pour 2 à 5 ans (2,85 %), et Klarna pour la flexibilité (taux à partir de 1 € de dépôt). Le « meilleur » dépend de votre durée d’engagement et du montant à placer.
Combien rapporte un compte à terme de 50 000 € sur 3 ans ?
À un taux moyen de 2,70 % brut sur 3 ans, 50 000 € génèrent près de 4 050 € d’intérêts bruts, soit 2 780 € net après flat tax de 31,4 %. Soit un rendement net annualisé de l’ordre de 1,83 %.
Le compte à terme est-il vraiment sans risque ?
Le capital est garanti par la banque et couvert par le FGDR jusqu’à 100 000 € par déposant et par établissement. Le seul risque tangible reste la défaillance de l’établissement. Pour les CAT proposés via des plateformes intermédiaires (Raisin par exemple), vérifiez quelle banque européenne porte réellement le dépôt et dans quel pays s’applique la garantie.
Peut-on alimenter un compte à terme après l’ouverture ?
Non, dans la quasi-totalité des contrats. Un compte à terme reçoit un versement unique à l’ouverture (ou en plusieurs tranches sur une courte période d’ouverture). Pour réinvestir, vous devrez ouvrir un nouveau CAT. Quelques rares contrats acceptent des versements complémentaires aux conditions du nouveau taux du marché.
Comment déclarer un compte à terme aux impôts ?
Les intérêts sont soumis à un prélèvement forfaitaire non libératoire de 12,8 % au moment du versement, plus 17,2 % (ou 18,6 % en 2026) de prélèvements sociaux. Le total est ensuite ajusté lors de la déclaration de revenus, soit via la flat tax (option par défaut), soit via le barème progressif si vous avez intérêt à le choisir. La banque transmet automatiquement les chiffres à l’administration fiscale, vous n’avez qu’à les vérifier sur votre déclaration pré-remplie.
Quel est le compte à terme le plus rentable sur 5 ans ?
Sur 5 ans, Placement-direct.fr atteint 3 % brut, talonné par Ramify (2,97 %) et Klarna (2,90 % sur 4 ans). Avant de signer, comparez le rendement total cumulé à celui d’un fonds en euros dans une bonne assurance-vie : ce dernier l’emporte souvent grâce à l’avantage fiscal au-delà de 8 ans de détention.
Un compte à terme convient-il à une trésorerie d’entreprise ?
Oui, et c’est même l’une de ses utilisations historiques. Des acteurs comme RiverBank, Swaive Pro ou les CAT pro proposés par les banques traditionnelles permettent aux personnes morales de placer leur trésorerie excédentaire à des taux comparables à ceux des particuliers, avec des dépôts minimum souvent plus élevés (10 000 € à 200 000 €).
Faut-il préférer un CAT à taux fixe ou à taux progressif ?
Le taux fixe garantit un rendement connu d’avance, simple à comparer. Le taux progressif est intéressant si vous êtes certain de tenir jusqu’au bout du contrat, mais une sortie anticipée annule souvent le bénéfice des dernières années rémunérées plus haut. Pour la grande majorité des épargnants, le taux fixe reste le choix le plus lisible et le plus prudent.
