Le Forex est un marché international de gré à gré qui permet l’échange des devises monétaires. Ce marché financier très animé enregistre des transactions journalières à hauteur de 4 700 milliards d’euros.
C’est un marché où le volume de gain et de perte en capital est considérable. Pour se rendre dans un pays où la devise d’origine diffère de celle du pays d’accueil, on doit effectuer un échange de devises sur le Forex.
Les principaux intervenants sont les banques centrales, les courtiers, les fonds d’investissement et les banques traditionnelles.
Le Forex est subdivisé en deux types de devises. Il y a les devises fixes qui sont contrôlées par les États et les devises flottantes dont les prix varient en fonction de l’ordre et de la demande.
Pour maîtriser davantage le fonctionnement du Forex, il faut s’approprier des notions telles que le PIP, le lot, la marge et l’effet de levier.
Contents
Le forex : de quoi s’agit-il ?
Le Forex ou Foreign Exchange est un marché de change qui permet de négocier les paires de devises à une valeur estimée à l’avance.Le Forex est connu comme le propre des grands investisseurs jusqu’à un passé récent.
Il est de nos jours accessible à tous profils d’investisseurs. Les particuliers peuvent y accéder pour réaliser des transactions financières.
Une devise représente la monnaie d’un pays. Elle est échangeable dans une autre devise à un taux différent. Le Forex est le marché financier où sont coordonnées les différentes opérations de change de monnaies.
Le trading ou achat/vente s’effectue depuis des plateformes électroniques. Le trader se sert de ce canal pour exécuter les ordres qu’il reçoit des investisseurs.
Les devises du Forex sont cotées par paires. Ce qui fait qu’une devise est toujours exprimée par rapport à une autre. On parle souvent des paires EUR/USD, NZD/USD, USD/CAD ou de l’EUR/GBP.
Quels sont les principaux acteurs du marché du forex ?
Des variations dans le sens des ventes et des achats sont observées sur le Forex. Il existe plusieurs acteurs qui interviennent au niveau de ce marché. Des particuliers y sont présents, mais leur effectif est réduit.
Ce marché est convoité par les PME et les multinationales qui doivent convertir des devises dans le cadre de leurs activités. On remarque aussi la présence des banques commerciales et des banques d’investissements.
Ces dernières exécutent les ordres de vente et d’achat pour leurs propres comptes ou pour leurs clientèles.
Les autres acteurs qui interviennent sur le Forex sont les :
- Autorités monétaires, notamment les banques centrales ;
- Institutions internationales ;
- Fonds d’investissements ;
- Brokers.
Chacun de ces acteurs joue un rôle spécifique tout au long du processus d’échange des devises.
Comment fonctionne le forex ? les points essentiels à connaître
Pour effectuer le trading du Forex, il est important de maîtriser certaines notions qui permettent d’apporter davantage d’éclaircissements sur le fonctionnement du trading.
Devise de référence et devise de cotation
Dans une paire de devises Forex, la devise de référence se trouve en première position et la devise de cotation en seconde position. Ces devises sont représentées par 3 lettres.
Les deux premières lettres indiquent le pays ou la région de référence de la devise. La paire GBP/USD signifie l’achat de la livre britannique en contrepartie de la vente du dollar américain.
Les paires de devises du forex
Les devises sont cotées par paires dans le trading du Forex. Ce marché permet l’échange de la devise de référence contre celle de cotation. Les devises sont classées en quatre principales catégories de nos jours.
Les paires de devises majeures
Ces paires de devises regroupent le dollar américain, qui est la devise la plus importante et la plus négociée.
Les paires de devises majeures du Forex sont l’EUR/USD (Euro / Dollar américain), l’USD/JPY (Dollar américain / Yen japonais), le GBP/USD (Livre sterling / Dollar américain), l’AUD/USD (Dollar australien / Dollar américain), le CHF/USD/ (Franc suisse / Dollar américain) et l’USD/CAD (Dollar américain / Dollar canadien).
Les paires de devises mineures
Elles n’incluent pas le dollar américain. Les paires de devises mineures contiennent l’une des trois principales devises autres que le dollar américain : l’euro, la livre sterling ou le yen japonais.
On peut citer comme paires de devises mineures EUR/GBP (Euro / Livre sterling) ou GBP/JPY (Livre sterling / Yen japonais).
Les paires de devises exotiques
Les paires de devises exotiques du Forex sont une association de devise majeure avec une devise mineure. Les paires GBP/MXN (Livre sterling / Peso mexicain) et EUR/CZK (Euro / Couronne tchèque) font partie de cette catégorie.
Les paires de devises régionales
Ces paires de devises classées par régions géographiques sont les moins évaluées. On peut citer, entre autres, l’Océanie (AUD/SGD) ou la Scandinavie ou (EUR/NOK).
Le PIP et le lot
Le point in percentage (PIP) désigne la plus petite variation observée au niveau de la cotation d’une paire de devises. Cette variation est appliquée uniquement sur la quatrième décimale, soit le quatrième chiffre après la virgule.
Le yen japonais fait exception à cette règle. Pour cette devise, on considère la deuxième décimale. Si la paire EUR/USD passe de 2,2000 à 2,2002, on dit qu’elle a augmentée de deux pips.
La taille d’une transaction est exprimée en lot dans le trading. On distingue le lot standard, le mini-lot et le micro-lot. Il connaît des modifications selon que vous négociez une paire de devises, une matière première ou une action.
La marge et l’effet de levier
Le montant de l’investissement que vous engagez sur un ordre exécuté constitue la marge de votre position. Ce montant est retenu par le courtier chaque fois que le trader effectue un ordre d’achat ou de vente.
Le montant ayant servi de marge est retourné par la suite au trader une fois que l’ordre est clôturé.
Dans le trading, l’effet de levier permet au trader d’investir un capital plus important que ce qu’il possède réellement sur son compte de trading.
Il sert à gonfler le capital de départ, en garantissant des volumes plus importants aux traders.
Quels sont les facteurs qui influencent la fluctuation des devises sur le forex ?
Le Forex est influencé par une variété de facteurs, dont la hausse et la baisse des taux d’intérêt. Cette fluctuation des taux d’intérêt entraîne une brusque variation du cours des devises.
Les mêmes situations sont observées dans le cas d’une inflation, d’événements politiques ou économiques. Ces évènements ont aussi des conséquences directes sur l’évolution des marchés.
C’est pourquoi les traders Forex avisés tiennent compte du taux de chômage, des créations d’emplois et des dettes publiques.
Il est recommandé de suivre régulièrement le calendrier économique pour prendre les bonnes décisions.
Quels sont les avantages d’investir sur le forex ?
Les traders Forex peuvent se faire un chiffre d’affaires conséquent en raison des sommes astronomiques qui y sont échangées. Les autres acteurs de ce marché ont aussi la possibilité de se faire un maximum de profit.
La forte liquidité du marché a pour conséquence des frais de transactions moindres. Ce marché constitue une opportunité pour les investisseurs car ils peuvent exploiter ces différents potentiels.
Le CFD (Contract for differences) est également avantageux pour les investisseurs. Ceux-ci peuvent investir un montant plus élevé que leurs fonds propres.
La grande variété des paires de devises disponibles offre aux investisseurs la possibilité de spéculer sur plusieurs événements internationaux. La diversité des paires de devises permet d’identifier rapidement les bonnes opportunités qui vont se présenter.
